Efficient Market Hypothesis in the Presence of Market Imperfections: Evidence from Selected Stock Markets in Africa
نویسندگان
چکیده
منابع مشابه
evidence of adverse selection in irans health insurance market
در این تحقیق به مطالعه وجود انتخاب نامساعد(کژ گزینی) در بازار بیمه درمان تکمیلی ایران پرداخته شده است. داده های مورد نیاز توسط پرسشنامه و به روش نمونه گیری خوشه ای جمع آوری شده است. پرسشنامه ها در میان افراد شاغل ساکن شهر تهران توریع شد. در این تحقیق با استفاده از تخمین دو مدل لجستیک و به دست آوردن ضریب همبستگی میان تقاضای بیمه درمان تکمیلی و رخداد خسارت به بررسی موضوع مورد نظر پرداخته شده است....
15 صفحه اولStock returns predictability and the adaptive market hypothesis in emerging markets: evidence from India
ABSTRACT This study addresses the question of whether the adaptive market hypothesis provides a better description of the behaviour of emerging stock market like India. We employed linear and nonlinear methods to evaluate the hypothesis empirically. The linear tests show a cyclical pattern in linear dependence suggesting that the Indian stock market switched between periods of efficiency and in...
متن کاملthe test for adverse selection in life insurance market: the case of mellat insurance company
انتخاب نامساعد یکی از مشکلات اساسی در صنعت بیمه است. که ابتدا در سال 1960، توسط روتشیلد واستیگلیتز مورد بحث ومطالعه قرار گرفت ازآن موقع تاکنون بسیاری از پژوهشگران مدل های مختلفی را برای تجزیه و تحلیل تقاضا برای صنعت بیمه عمر که تماما ناشی از عدم قطعیت در این صنعت میباشد انجام داده اند .وهدف از آن پیدا کردن شرایطی است که تحت آن شرایط انتخاب یا کنار گذاشتن یک بیمه گزار به نفع و یا زیان شرکت بیمه ...
15 صفحه اولLong Memory in emerging markets: evidence from Chinese Stock Market
Chaoqun Ma a Hongquan Li b,*1 Lin Zou (a College of Business Administration, Hunan University, Changsha, P.R.China, 410082) (b School of Business, Hunan Normal University, Changsha, P.R.China, 410081) Abstract: The notion of long memory, or long-term dependence, has received considerable attention in empirical finance. This paper makes two main contributions. First, the paper aims to provide ev...
متن کاملAnalysis of stock market linkages: evidence from the selected CEE markets
This paper analyses the stock market linkages of the selected Central and Eastern European (CEE) markets (Czech Republic – PX, Hungary – BUX and Poland – WIG20) with the Western European stock market represented by the German DAX and studies also the comovement between the individual CEE countries’ stock markets. The dynamic conditional correlation (DCC) models were used to model the co-movemen...
متن کاملذخیره در منابع من
با ذخیره ی این منبع در منابع من، دسترسی به آن را برای استفاده های بعدی آسان تر کنید
ژورنال
عنوان ژورنال: International Journal of Management, Economics and Social Sciences
سال: 2020
ISSN: 2304-1366
DOI: 10.32327/ijmess/9.1.2020.3